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MACD 經典趨勢技術指標詳解

MT5user發佈時間:2021年7月9日 【MT5交易技巧】阅读 104

簡介如果要選出交易者最為廣泛使用的十大技術指標,那麼MACD一定會入選。MACD的中文全稱為平滑異同移動平均線,英文為Moving average convergence divergence。請注意,這裏和很多傳統的分類方式不同,MT5中文網認為,MACD是一...

如果要選出交易者最為廣泛使用的十大技術指標,那麼MACD一定會入選。MACD的中文全稱為平滑異同移動平均線,英文為Moving average convergence divergence。請注意,這裏和很多傳統的分類方式不同,MT5中文網認為,MACD是一款非常經典的趨勢指標,而非震盪指標雖然MACD也能在一定程度上識別超買或超賣,但這並不是MACD的核心用法。
除了識別市場趨勢以外,MACD還可以用來洞察短期價格動量的爆發,從這個角度上看,MACD也可以作為動量類指標使用。
目錄

一、MACD指標詳解

二、利用MACD識別大趨勢

三、利用MACD識別短期動量爆發

四、MACD背離交易

五、MACD和其他指標結合使用

六、MACD指標總結

一、MACD指標詳解

MACD指標是由Gerald Appel發明的。MACD指標聽起來可能比較複雜,但它是由均線衍生而來的,更準確來說,MACD是由指數移動平均線(EMA)演變得到的。

原始的MACD指標使用了3條EMA,我們首先使用MACD參數為12週期的EMA減去參數為26週期的EMA,然後再將上面得到的結果進行9週期的指數平均,而這裏的9週期EMA其實是一條信號線,如下圖所示:

圖1:美股英偉達日線。圖表來源:MT5中文網

在圖1英偉達日線走勢中,底部附圖為MT5交易軟體中自帶的MACD指標,參數為MT5默認參數。為了讓大家搞清楚MACD指標的計算方法,我們在價格主圖中加入了12週期EMA和26週期EMA,分別對應紅色均線和藍色均線。

上面提到了,計算MACD指標的第一步就是用12週期的EMA減去26週期的EMA,二者相減後的結果就是MACD指標中的灰色柱線。很容易理解,當12週期EMA穿越26週期EMA時,MACD的灰色柱線會穿越0軸。此時,如果是兩條均線的黃金交叉,即短期EMA上穿長期EMA,則MACD柱線會向上穿越0軸;反之,如果是兩條均線的MACD死亡交叉,即短期EMA下穿長期EMA,則MACD柱線就會向下穿越0軸。

因此,MACD指標的灰色柱線,描述的是快慢兩條均線的差異。而這種差異,有時會逐漸放大,就像上圖中英偉達近期走勢那樣,從最近一次12週期EMA上穿26週期EMA後,快慢均線的差異在逐漸變大,也就是MACD柱線的逐漸升高,這意味著價格在此階段快速上漲。反之,如果MACD位於0軸上方但卻逐漸走低,這說明當前的上漲出現了停滯或是反轉。

而在下跌趨勢中,MACD柱線會位於0軸下方,柱線的持續走低代表價格出現了強勁的下跌走勢,如果隨後柱線朝向0軸移動,則說明當前的下跌趨勢出現了停滯或逆轉。

為了更好地判別MACD柱線的升降起落,從而更好地識別短期趨勢和動量,我們需要引入MACD信號線,即MACD柱線的9週期指數平均。在上圖中,MACD指標中的紅線就是MACD信號線。

此時,我們還是在繼續使用均線理論。當MACD柱線上穿其自身的9週期指數平均時,我們認為MACD柱線會進一步走高,我們對價格走勢持看漲的態度。反之,當MACD柱線下穿其自身9週期指數均線時,我們認為MACD柱線會進一步走低,我們對市場持看跌的態度。

現在,我們徹底理解了MACD柱線與信號線。同時,這其中涉及的關係也是兩個層面的,一是MACD柱線和0軸的關係,二是MACD柱線和其信號線的關係。因此,我們可以利用這一“雙線”關係來構造稍微複雜一點的組合——即當MACD柱線大於0,且MACD柱線大於其信號線時,我們認為市場處於最好的上漲趨勢階段。反之亦然,當MACD位於0軸下方,同時還低於其信號線時,對應的則是最好的下跌趨勢。

二、利用MACD識別大趨勢

任何指標都存在著很多用法,MACD也不例外。MT5中文網認為,MACD最重要的交易技巧是識別並加入大趨勢,如下圖所示。

圖2:美股穀歌日線。圖表來源:MT5中文網

當使用MACD進行趨勢識別時,MT5中文網建議將快慢EMA的週期參數都調大。在穀歌日線走勢中,MACD的兩條指數均線參數分別為30和60。請注意,上圖並沒有顯示MACD信號線,我們認為信號線在識別趨勢過程中是無關緊要的。

從上面的穀歌日線走勢中我們可以看出,MACD為我們標記出了一波極其強勁的上漲趨勢,股價幾乎翻倍了。

而在整個上漲趨勢中,MACD雖然一直維持在0軸上方,但卻出現了多次“凹陷”,這看起來有點像波浪。事實上,MACD在趨勢中會經常出現這種“波浪凹陷”,這正是我們利用弱勢股價加入上漲趨勢的大好時機。

當“波浪凹陷”出現時,我們要做的是以下幾點:

  • 尋找適當的短期支撐位。
  • 價格回撤停止後,尋找適當的短期突破點買入。

在這個過程中,一切有關整理形態或持續形態的技巧都可以使用。期間,我們還應該考察交易量資訊,因為理想情況下的上漲趨勢回調過程,成交量應當是逐漸降低的。

MACD識別大趨勢的這種設定,其更像是一個趨勢篩檢程式。投資者打開任何交易軟體,都可以使用MACD來進行技術選股。同時,這也是解決很多交易者喜歡逆勢交易的最佳方法。

三、利用MACD識別短期動量爆發

這是MACD指標的另一個主要用途,這裏我們回歸默認參數的MACD(12-26-9)。近期的微軟走勢很好地體現了這種短期動量的爆發,如下圖所示:

圖3:美股微軟日線。圖表來源:MT5中文網

在圖3中,我們可以很容易地發現,微軟近期時不時就會爆發一波“動量”,這體現為價格短期的快速上漲,而對應MACD的表現則是柱線上穿0軸,同時柱線也位於其信號線上方。事實上,微軟的這種一波波動量爆發的走勢在股票交易中是非常常見的。在這種動量爆發階段,價格往往快速上漲,幾乎不存在任何回撤,這種行情是最值得買入的,不但盈利很多而且賺錢的速度也是飛快。

四、MACD背離交易

在技術分析中,背離是一個非常特殊的概念。而在流行的技術指標中,在判斷背離方面表現突出的指標有兩個,一個是MACD,另一個就是相對強弱指標RSI。

很多人都認為背離的用途不大,MT5中文網也持有類似的看法。我們認為,幾乎任何指標的背離都不能算是絕對意義上的交易信號,背離最多只是一種“警告”。

圖4:美股蔚來日線。圖表來源:MT5中文網

所謂“背離”就是指標無法確認價格。對於MACD指標來說,底背離就是價格創出了新低,但MACD柱線反而形成了一個高點。在圖4中的蔚來日線走勢中,標記出的就是一個典型的“底背離”。

當圖4中的底背離出現後,準確的買入時點其實很難判斷,而交易MACD背離最重要的一點就是等待價格的真正逆轉,價格逆轉是對背離的終極確認。在上圖中,可能要等待MACD柱線上穿0軸後我們才能確認價格的反轉。

和底背離相對的就是“頂背離”,即價格創出了新高,但MACD指標反而走低,無法確認價格的高點。

當MACD出現背離後,投資者應該做的是調緊止損,隨時警惕趨勢出現反轉。

五、MACD和其他指標結合使用

我們曾反復強調,MACD是一個典型的趨勢指標,因此能夠最好與之結合就是震盪指標,例如RSI和隨機指標(KDJ)。將震盪指標配合趨勢指標一起使用是合乎邏輯的,因為市場趨勢往往不是一蹴而就的,價格總是漲漲跌跌,但整體沿著趨勢的方向運行。在上漲趨勢中,我們可以利用震盪指標,在價格回撤後的低點附近加入趨勢,這顯然是更有利可圖的。同樣的想法也適用於下跌趨勢。

圖5:港股小米日線走勢。圖表來源:MT5中文網

我們以2020年下半年小米的日線走勢來舉例。在圖5中,小米股票在階段內呈現出強勁的上漲趨勢。快慢線參數分別為30和60的MACD指標始終位於0軸上方,並且是持續走高的狀態。但即使在如此強勁的上漲趨勢中,價格回撤也是頻繁出現的,這體現為參數(5-3-3)隨機指標時不時就會進入超賣區,也就是指標讀數低於20水平線。這對應著上漲趨勢中的低點,不管是加入這波上漲趨勢,還是在上漲趨勢中適當加倉,這些點位都是不錯的選擇。

六、MACD指標總結

MACD是一款非常典型且實用的趨勢指標。雖然本文的舉例都是股票產品,但不論是期貨、外匯還是指數交易,MACD其實都非常有效。特別是對於商品期貨市場,MACD更是非常有用,因為商品期貨是最具趨勢性的產品。

其次,當我們使用MACD指標看盤交易時,一定要明確MACD的核心用法。MACD的兩大核心用途是識別市場趨勢和價格動量爆發。同時,將MACD和其他震盪指標結合也是合乎邏輯的,但MACD的背離則是其次要用法。

再次,本文中的MACD大多是作為篩檢程式使用的。顯然,MACD指標也可以直接產生交易信號,但這種用法不值得過多講解。事實上,在很多知名的交易策略中,MACD都是作為篩檢程式使用的,例如埃爾德的三重濾網交易系統。

最後,MACD指標不僅可以用於中長期的趨勢交易,也可以用於日內當沖交易,投資者只需在小週期時段內應用MACD即可,對應的日內方法並沒有太大的差別,只是此時MACD衡量的是日內趨勢而已。

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